語言
每年十月是全球矚目的諾貝爾獎頒獎季，不只因為它是學術界與人道精神的最高榮譽，更因為這套制度已經穩定運作超過 120 年，成為「長期資金管理」與「信託制度應用」的經典案例。
本文將從2025 年的最新獲獎新聞切入，解析諾貝爾獎金的來源、基金會的投資管理模式、以及它與信託制度的關聯性，最後也說明這樣的架構如何呼應「境外信託」的核心優勢。
• 醫學獎：Mary Brunkow、Fred Ramsdell、Shimon Sakaguchi 因發現「外周免疫耐受」（peripheral immune tolerance）機制而獲獎，這有助於免疫治療與自體免疫疾病研究。
• 物理獎：John Clarke、Michel Devoret、John Martinis 以量子電路中的隧道效應與能量量子化實驗成果獲獎，推動量子運算與感測科技發展。
• 獎金規模：每項諾貝爾獎的總獎金為 1,100 萬瑞典克朗（SEK 11,000,000），由得獎人平分。
• 資產規模與報酬：截至 2024 年底，諾貝爾基金會的資本市值約為 SEK 6.8 billion，當年投資報酬率達 +11.6%。
• 遺囑設立：阿爾弗雷德·諾貝爾（Alfred Nobel）在遺囑中指示，將其大部分資產成立基金，專門用來頒發獎金給「對人類有最大貢獻者」。
• 基金會成立：1900 年，瑞典政府設立「諾貝爾基金會」（Nobel Foundation），負責管理資產、投資營運與頒獎流程。
基金會的核心原則是「保本、用息」，即不動用資本，只用投資收益來支付每年的獎金與行政費用。
這類架構類似現代常見的「捐贈信託基金（endowment）」制度，確保資金世代傳承。
• 資產分布涵蓋：股票、債券、不動產、另類資產
• 投資策略由主動轉向被動，以提升效率與分散風險
• 初始設定的年報酬目標約為 3%（保守）
• 實際回報依市場波動調整，2024 年投報率為 +11.6%
• 自 1946 年起，基金會在瑞典即獲稅務豁免
• 某些海外投資收益亦免稅，提升資本效率
• 設有獨立董事會監督管理
• 資產用途與風險配置受制度與遺囑約束
• 資金不得用於與諾貝爾獎宗旨無關之用途
從諾貝爾獎，看見信託制度的長遠價值
諾貝爾獎制度是一個成功實例，證明：
「當資產被放進一個有紀律、有架構、有監督的制度中，不僅可以世代傳承，更能創造永續的社會價值。」
諾貝爾基金會的成功，正是因為 制度先於機會：他們不是把財富簡單傳給某個人，而是建立了一套制度讓價值得以歷久彌新。這正是 信託思維 的核心 — 將資產從個人控制轉化為制度控制，讓資產在契約與法規的框架下運作。
降息降意味著傳統型資產將迎來更寬鬆的資金環境......
從去美元化到避險需求，資產配置的下一步！
在全球局勢不確定中，為高資產族群量身打造信託、保險與國際資產配置的專屬解方
降息、市場風險與傳承挑戰——境外信託如何打造長遠解方
本網站所提供的資料僅作一般參考用途，並不構成要約，本網站以及通過本網站向您提供的所有信息都是按照“原樣”及“現有”提供的，上述內容如果有任何變動，夢想家集團有限公司及/或其成員機構、關聯實體（夢想家集團有限公司及其所有成員和關聯實體在下文中統稱“夢想家集團”）不會另行通知。我們會努力確保網站本身功能和內容的完整性及準確性，但在適用法律允許的最大範圍內，我們不進行與之相關的明示、默示和法定保證，包括但不限於對時效性、令人滿意的質量、特定目的的適用性、準確定、完整性、不侵權、不干擾、無錯誤和不間斷的服務的任何默示保證。
夢想家集團提供的網站服務不包含任何金融、稅務、會計、法律或其他專業服務或產品，網站上的任何信息均不應被理解為金融、稅務、會計、法律或其他專業建議或服務，您在採取或不採取任何行動前，請務必諮詢具合適資格的專業人士意見。倘若任何人士因使用我們發布的任何內容而採取或不採取任何行動，且因而導致、引起或産生任何損失，夢想家集團概不會就此以任何方式負責。
某些司法管轄區的法律可能對分發本網站所述內容的資料有所限制。本網站並不面向處於該等限制適用的司法管轄區內的人士。如您屬於此類地區人士或您正身處於此類地區，請您立即退出本網站，如因您繼續瀏覽造成任何損失、爭議、糾紛等不利後果，均由您自行承擔。
本網站上的所有信息，文本和圖像的版權是由夢想家集團及/或其成員實體所擁有或註冊。
我們呼籲所有人士在聯絡我們時，請小心核對聯繫方式，並保持警覺以免受騙或遭不法之徒誤導。
本免責聲明以中文撰寫，英文版本僅供參考。
